Open Banking: API Standards

]
Topic: Open Banking API Standards
Analysis of Unified API Protocols for ThirdParty Providers (TPPs)


1. Introduction to Open Banking APIs
Open Banking is a financial services model that allows thirdparty financial service providers (TPPs) to access consumer banking, transaction, and other financial data from banks and nonbank financial institutions through the use of Application Programming Interfaces (APIs).


2. The Role of Unified API Protocols
To ensure interoperability and security, regulatory bodies (like the PSD2 in Europe or the CBE in Ethiopia) push for unified standards. These standards define how data is requested, formatted, and secured.

AISP (Account Information Service Providers): TPPs that aggregate account information to provide a consolidated view of a user's finances.
PISP (Payment Initiation Service Providers): TPPs that initiate payments directly from the user's bank account, bypassing traditional card networks.


3. Technical Core Standards
Data Format: Most modern Open Banking APIs use JSON (JavaScript Object Notation) over REST (Representational State Transfer) architectures for lightweight and fast communication.
Security & Authentication:
OAuth
2.0 & OpenID Connect: The industry standard for authorization, ensuring the customer never shares their actual bank password with the TPP.
Mutual TLS (mTLS): Ensures encrypted communication and verifies the identity of both the bank and the TPP.
Consent Management: A standardized flow where the customer explicitly grants, manages, and revokes access to their data.


4. Key Benefits
Innovation: Allows fintechs to build personalized financial management tools.
Financial Inclusion: Easier credit scoring for unbanked populations based on alternative data.
Competition: Breaks the monopoly of traditional banks over customer data.

[

]
ርዕስ፦ ክፍት የባንክ አገልግሎት የኤፒአይ (API) መመሪያዎች
ለሶስተኛ ወገን አገልግሎት ሰጪዎች (TPPs) የሚወጡ የተዋሃዱ የኤፒአይ ፕሮቶኮሎች ትንተና


1. የክፍት ባንክ አገልግሎት (Open Banking) መግቢያ
ክፍት የባንክ አገልግሎት ማለት ደንበኞች ፈቃዳቸውን ሲሰጡ፣ ባንኮች የደንበኞችን የሂሳብ እና የክፍያ መረጃ በቴክኖሎጂ (API) አማካኝነት ለሶስተኛ ወገን የፋይናንስ ተቋማት (Fintechs) እንዲያጋሩ የሚያስችል ሥርዓት ነው።


2. የተዋሃዱ የኤፒአይ (API) መመሪያዎች አስፈላጊነት
መረጃን በወጥ መንገድ ለማጋራት እና የደህንነት ስጋቶችን ለመቀነስ ወጥ የሆኑ የቴክኖሎጂ ደንቦች ያስፈልጋሉ። እነዚህ መመሪያዎች በዋናነት በሁለት ዘርፎች ላይ ያተኩራሉ፡
የመረጃ አገልግሎት ሰጪዎች (AISP)፦ ከተለያዩ ባንኮች የተውጣጡ የደንበኛ መረጃዎችን በአንድ ላይ አቀናጅተው ለደንበኛው የሚያቀርቡ።
የክፍያ ትዕዛዝ ሰጪዎች (PISP)፦ ደንበኛው ሳይደክም በቀጥታ ከባንክ ሂሳቡ ላይ ክፍያዎችን እንዲፈጽም የሚያስችሉ የቴክኖሎጂ ድርጅቶች።


3. ዋና ዋና የቴክኒክ መስፈርቶች
የመረጃ አያያዝ ሥርዓት (JSON/REST)፦ መረጃዎች በፍጥነት እና በቀላል መንገድ እንዲለዋወጡ የሚያስችል ዘመናዊ አሰራር።
የደህንነት ፕሮቶኮሎች (OAuth
2.0)፦ ደንበኛው የባንክ ሚስጥራዊ ቁጥሩን (Password) ለሶስተኛ ወገን ሳይሰጥ፣ ለተወሰነ መረጃ ብቻ ፈቃድ እንዲሰጥ የሚያስችል የደህንነት ጥበቃ።
የፈቃድ አሰጣጥ (Consent Management)፦ ደንበኛው መረጃው ለማን፣ ለምን ያህል ጊዜ እና ለምን ተግባር እንደሚውል በግልጽ የሚያውቅበት እና በማንኛውም ጊዜ መከልከል የሚችልበት ሥርዓት።


4. ፋይዳው ለኢትዮጵያ የፋይናንስ ዘርፍ
የፋይናንስ ተደራሽነትን ማሳደግ፦ መደበኛ ባንክ የማይጠቀሙ የህብረተሰብ ክፍሎች የፋይናንስ ታሪካቸውን በቀላሉ በማጋራት ብድር እንዲያገኙ ይረዳል።
ውድድርን ማበረታታት፦ አዳዲስ የፊንቴክ ድርጅቶች ከባንኮች ጋር በመተባበር የተሻሉ እና ርካሽ አገልግሎቶችን እንዲያቀርቡ ዕድል ይሰጣል።
ዲጂታል ኢኮኖሚ፦ የሀገሪቱን የዲጂታል ክፍያ ሥርዓት በማቀናጀት የገንዘብ ዝውውርን ያቀልጣል።